Бартер возвращается

Банкиры в одностороннем порядке повышают ставки по действующим корпоративным кредитам. В этих условиях компании отказываются от новых заимствований. В итоге в январе ведущие банки выдали более чем в 3 раза меньше корпоративных кредитов, чем месяцем ранее — в декабре 2014 года. Нехватка оборотных средств у предприятий может привести к кризису платежей. Компании переходят на бартерные схемы расчетов.

Ставки по уже выданным ссудам выросли на 7–8 %. Заемщики, не способные погасить долг досрочно, вынуждены соглашаться на условия кредиторов. В итоге их расходы на обслуживание кредитов выросли на 10–12 %. Компании компенсируют эти затраты за счет сокращения персонала, идут на уменьшение маржи. Практически все опрошенные «ДП» бизнесмены рассчитывают в этом году максимально расплатиться с банками и новых долгов не делать. Опросив банкиров, «ДП» выяснил, что в январе по сравнению с декабрем 2014–го объем вновь выданных кредитов нефинансовым организациям (производителям товаров и услуг) сократился более чем втрое.

Так, крупнейший кредитор региона, Северо–Западный банк Сбербанка РФ, в декабре 2014–го выдал корпоративных кредитов на 58 млрд рублей, а в январе — на 16,7 м лрд рублей, из них 14 млрд — петербургским предприятиям. В банке «БФА» в январе и вовсе не выдали ни одного кредита корпоративным заемщикам, а только одобрили два займа на 100 млн рублей. Остальные банки отказались предоставлять информацию о выданных кредитах под разными предлогами. Например, в ВТБ вдруг заявили, что не раскрывают данные по месяцам. Резкий спад объема выданных кредитов не объяснить новогодними каникулами: в прежние годы, согласно статистике Банка России, объем выданных кредитов нефинансовым организациям прирастал из месяца в месяц на 1–2 %, в том числе и в январе.

Спад кредитования связан с двумя причинами: одни компании не вызывают доверия у банкиров, другие сами отказываются брать даже короткие займы на пополнение оборотных средств.

Все это означает, что скоро деловое сообщество ждет кризис платежей. Уже сейчас многие ведут переговоры об отсрочках. «В конце прошлого года мы заключили контракт с поставщиком с условием оплаты комплектующих в январе. Мы знаем, что деньги за выполненный заказ придут только в марте и тогда мы сможем рассчитаться. Но поставщик не заключил бы с нами контракт с оплатой в марте. Конечно, мы в январе заплатили некоторую сумму, а затем стали договариваться об отсрочке выплат», — поделился один из промышленников. Поставщики, предвидя негативный сценарий развития событий, активно пересматривают взаимоотношения с покупателями.

«Мы не можем сильно повышать цены на продукцию. Рост расходов на обслуживание кредитов компенсируем за счет сокращения отсрочки по платежам для наших заказчиков», — говорит гендиректор компании «Беатон» Михаил Мосин.

Вместо обычных отсрочек по платежам в 1–2 месяца за поставки бетона и 2–3 месяца за асфальт «Беатон» будет требовать оплаты через неделю–две или предоплаты. «Если клиент не согласится на такие условия, мы будем вынуждены сокращать поставки и разрывать отношения», — добавляет Михаил Мосин.

По мнению главы Санкт–Петербургской инвестиционной компании Сергея Бодрунова, кризис платежей неизбежен при такой денежно–кредитной политике ЦБ. Некоторые компании уже возвращаются к взаимозачетам, а это первый шаг к кризису платежей.

Например, застройщики отмечают, что в последние месяцы резко выросли объемы бартера в расчетах с подрядчиками. Так, не деньгами, а квартирами с поставщиками стройматериалов рассчитываются «Дальпитерстрой», Setl City, «Группа ЛСР» и др.

«Многие компании переживают стагнацию. Они вынуждены перекредитовываться, так как доходы не покрывают выплат по кредитам. Кредиторская задолженность нарастает как снежный ком, а это верный путь к банкротству», — предостерегает Сергей Бодрунов. Ему вторит президент «ЭГО–Холдинга» Александр Кашин: риск кризиса платежей в банковском секторе сохранится в течение ближайшего месяца, а потом исчезнет, поскольку он связан не с недоверием, как в предыдущие кризисы, а с отсутствием денег в крупных расчетных банках. Его оптимизм основан на том, что в этом году Минфин собирается провести докапитализацию 150 банков на 1 трлн рублей через Агентство по страхованию вкладов.

По мнению предпринимателей, банкиры ведут себя некорректно. Многие компании еще перед Новым годом получили уведомления от банков о том, что те повышают ставки по кредитам. В том числе и по тем, что были оформлены до 16 декабря, когда Центробанк поднял ключевую ставку до 17 % годовых. Тогда банки сразу отреагировали повышением ставок до 20–30 %. В январе ЦБ снизил ставку до 15 %, но кредиты так и не подешевели. Причем банки с гос участием, которые государство щедро финансирует, повышали ставки первыми. Глава Выборгского судостроительного завода Александр Соловьев сетует, что ВТБ повысил ставки по ранее выданным кредитам с 12 до 20 %. «Полученные деньги мы потратили еще в 2013 году. Наша задача на этот год — не брать кредитов и по максимуму рассчитаться по уже полученным займам», — сообщил он. Гендиректор и крупнейший совладелец ЗАО «Балтийский берег» Михаил Бобров считает ситуацию с ростом ставок катастрофической.

Его компании Россельхозбанк повысил ставки по действующим займам на 3–4 %. В связи с этим предприятие уже планирует сокращать персонал и инвестиции. «Балтийский берег» собирался привлечь в 2014–2016 годах 12 млрд рублей на развитие лососевых ферм в Мурманской области и строительство рыбоперерабатывающих мощностей в Петербурге. А Александр Шестаков, гендиректор и совладелец Первой мебельной фабрики, в прошлом году начал реализовывать проект по выпуску кухонной мебели с немецким производителем кухонь Alno и пересматривать инвестпрограмму не намерен. «Мы не будем брать кредиты в наших банках, так как ставки убийственны. Будем по максимуму обходиться своими средствами, а при необходимости немецкий партнер возьмет ссуды в Германии, где ставки составляют 1–2 % годовых», — говорит Александр Шестаков. «Брать кредиты по новым ставкам будут только те, кому деваться некуда. Это предсмертные судороги. Я не знаю, какие компании у нас имеют доходность больше 20–30 % годовых, чтобы покрывать эти кредитные ставки», — констатирует Михаил Мосин.

Из–за недоступности кредитов изменится схема платежей и на рынке госзаказов. Традиционно подрядчики были вынуждены брать кредиты под госконтракты, чтобы соблюдать график работ, так как бюджетное финансирование всегда запаздывает как минимум на несколько месяцев. В нынешней ситуации невозможно работать по такой схеме, считает гендиректор ОАО «Метрострой» Вадим Александров. Ставки по действующим кредитам выросли у «Метростроя» на 3–7 %, а новые займы банки готовы давать лишь под 25–27 %, сообщил он.

«Выход — не брать кредиты. Сегодня кредитоваться нереально, иначе просто пролетишь», — говорит Вадим Александров. По его словам, «Метрострой» будет рассчитывать только на госфинансирование, добиваясь, чтобы город перечислял компании большую часть денег авансом. Подрядчик уже ведет переговоры со Смольным на этот счет. Но результата пока нет.

Комментарии экспертов: Лилия Радюшкина, замдиректора Северо–Западного регионального центра Райффайзенбанка по корпоративному бизнесу.

В условиях ограниченного доступа корпоративных клиентов к финансовым ресурсам и проблем с ликвидностью в банковском секторе спрос на корпоративное финансирование превышает предложение. Из–за высокой оборачиваемости бизнеса наиболее уверенно среди наших клиентов чувствуют себя производители и продавцы товаров повседневного спроса. Сегодня мы предпочитаем работать с заемщиками по плавающей ставке на базе MosPrime. Массовых банкротств не ожидаем. Многие из наших клиентов успели накопить за прошлый год «подушку ликвидности».

Сергей Цыбуков, гендиректор НПО по переработке пластмасс имени «Комсомольской правды».

Из–за повышения ставок предприятия уже сворачивают инвестпрограммы, скоро начнется череда банкротств. В частных беседах банкиры признают, что в ближайшее время произойдет много промышленных дефолтов. То есть они уже знают клиентов, которые не смогут расплатиться по действующим кредитам. Поэтому банки перекладывают эти риски на новых заемщиков, повышая процентные ставки. Но это не партнерский разговор. Никто не будет брать кредиты под 25–30 % годовых. В итоге у банков возникнет проблема: депозитов они набрали, а занимать у них никто не будет.