Микророст на доверии

Микрокредитование, несмотря на падение темпов, продолжает расти вопреки кризису. Заемщики, которым отказывают в банках из–за более высоких требований, находят деньги в микрофинансовых организациях (МФО). Помогает этому рынку и то, что за год он благодаря вниманию регулятора, Банка России, существенно «побелел». Кроме того, благодаря усилению регулирования и в связи с этим множеству упоминаний в СМИ микрофинансисты постепенно избавляются от имиджа рвачей–ростовщиков.

Впрочем, данные о росте рынка, которые приводили участники прошедшей в Петербурге конференции «Микрофинансирование. Версия 2.0. Перезагрузка», отличались неоднозначностью. Так, Станислав Волков, директор по банковским рейтингам рейтингового агентства RAEX, сравнивая динамику объема микрозаймов с банковскими кредитами за первое полугодие 2015 года (см. диаграмму), отметил, что более–менее точные данные можно собрать только об объеме портфелей МФО, так как в объем вновь выданных займов некоторые игроки включают пролонгированные кредиты, а некоторые — не включают. Президент СРО МФО «Единство» Павел Сигал по этому поводу заявил: «Даже те скромные цифры роста, о которых говорит статистика, — это цифры лукавые. Нет никакого роста. МФО и кредитные потребительские кооперативы (КПК) вынуждены перекредитовывать своих заемщиков, включая невыплаченные проценты в сумму основного долга, чтобы таким образом улучшить свои показатели. На самом деле рынок стагнирует». По данным Национального агентства финансовых исследований, за 3 квартала из общего реестра МФО как добровольно, так и принудительно удалено больше 1,4 тыс. компаний — число игроков сократилось на 20 %. По словам начальника главного управления рынка микрофинансирования и методологии финансовой доступности Банка России Михаила Мамуты, особенно отличается неточностью данных статистика по ломбардам. По цифрам ЦБ получается, что за 9 месяцев рынок МФО вырос примерно на четверть, с 50 млрд до 62,4 млрд рублей.

Рост бизнеса МФО участники рынка связывают отчасти с продолжающимся перетоком клиентов из банков, которые из– за кризиса и рисков невозврата кредитов ужесточили оценку надежности заемщиков. К тому же расширению рынка МФО помогает менее строгое регулирование со стороны Банка России. Как считают микрофинансисты, таким образом регулятор поощряет развитие пока мелкого сегмента финансового рынка. По словам заместителя председателя ЦБ РФ Владимира Чистюхина, регулятор придерживается так называемого принципа пропорционального регулирования, так как невозможно требовать исполнения одинаковых норм от банков и, к примеру, ломбардов.

К факторам, замедляющим развитие рынка микрофинансирования, его участники относят падение доходов и расходов населения в связи с кризисом. По прогнозу Аналитического центра при правительстве РФ, розничный оборот в России в текущем году сократится на 14–15 % по сравнению с прошлым годом, сообщил на конференции эксперт Аналитического центра Даниил Наметкин. Этот же фактор, сокращение доходов и потребления, давит и на рынок банковского кредитования. Однако еще больше страдают участники рынка микрокредитования от нехватки денег на выдачу новых кредитов. Этой проблеме на конференции была даже посвящена специальная секция. Отдельные попытки найти решение предпринимаются. Так, в подконтрольном государству МСП Банке существует целая программа кредитования МФО, под которую банк получает рефинансирование из Банка России. Однако воспользоваться этой программой могут не все МФО из–за достаточно жестких требований к заемщикам. Например, по собственному капиталу: он должен быть не менее 20 млн рублей. «Для нас важна готовность предпринимателя рисковать сначала своими деньгами, а уж потом деньгами банка», — поясняет Сергей Воеводин, директор департамента по работе с организациями инфраструктуры МСП Банка. Остальные банки, как говорит управляющий партнер Национального агентства финансовых исследований Павел Самиев, пока дают в долг микрофинансистам не слишком охотно, поскольку не видят достаточных гарантий возврата средств.

Позицию банков пояснил вице–президент Сбербанка России Андрей Шаров. По его словам, банки будут избегать активного кредитования МФО и КПК, пока не получат возможность уверенно судить о финансовом положении таких заемщиков по их отчетности. Таким образом, ситуация с фондированием в банках может измениться к лучшему после того, как будут приняты стандарты отчетности МФО. Это сделает участников рынка более прозрачными для банков. Однако улучшение ситуации произойдет не мгновенно: банки должны еще накопить статистику отчетности МФО по новым стандартам хотя бы за несколько кварталов. После этого они станут лояльнее относиться к микрофинансистам, увеличивая как число таких заемщиков, так и среднюю сумму их финансирования. Несмотря на все сложности, в RAEX прогнозируют, что к концу следующего года портфель МФО вырастет на 20 % — до 76 млр д рублей. Это произойдет из– за увеличения доли рынка государственных компаний с привлекательными ставками и опережающего роста онлайн–кредитования.