Охотников за льготами посчитали

Кампания по открытию индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) стартовала в январе 2015 года. Такие счета предназначены для освобождения от налога на доходы физических лиц либо сумм, инвестированных в биржевые активы и паи ПИФов, либо доходов от этих инвестиций (см. схему). За истекшие 12 месяцев этой возможностью воспользовались почти 89 тыс. российских граждан. В следующем году многие брокеры планируют как минимум сохранить темпы открытия ИИС.

Лидером по количеству ИИС оказался Сбербанк, в нем открыт каждый четвертый счет. А на долю первой четверки лидеров, куда помимо Сбербанка входят еще «ФИНАМ», компания «БКС» и брокерский дом «Открытие», приходится три четверти ИИС. Петербургских компаний в первой десятке самых активных открывателей ИИС нет. Наш «КИТ Финанс» лишь на 11–м месте. По данным компании, у нее в 2015 году было открыто 544 счета (цифры несколько отличаются от данных биржи, потому что не все договоры биржа успела зарегистрировать до конца года). Из них 38 % было открыто в Петербурге и Ленобласти, средняя сумма на этих счетах — 112 тыс. рублей. Причем примерно 60 % привлеченных на ИИС денег — новые средства, остальные были переведены с текущих брокерских счетов. В разных компаниях и банках средние суммы, внесенные в прошлом году на ИИС, существенно различаются. Так, по данным инвестиционного холдинга «ФИНАМ», представительство в Петербурге открыло за год 1245 ИИС. На эти счета внесено около 300 млн рублей, из них 70 % — новые деньги. Таким образом, в «ФИНАМе» средняя сумма на счете превысила 240 тыс. рублей, это в два с лишним раза больше, чем у клиентов «КИТ Финанса». А в Сбербанке, напротив, средняя сумма оказалась примерно вдвое ниже — 52 тыс. рублей. В «ВТБ 24» в целом по России 634 клиента принесли на ИИС 98 млн рублей. Средняя сумма — 154 тыс. Однако в Петербурге средний клиент внес на ИИС треть миллиона рублей. По мнению участников рынка, активность инвесторов могла быть еще выше, если бы не падение курса рубля, удерживающее людей от вложений в рублевые финансовые инструменты. «Идея ИИС была очень интересной и выгодной для клиентов. Но время для ее реализации, на мой взгляд, очень неудачное, — отмечает Егор Прокофьев, директор представительства ЗАО «ФИНАМ» в Петербурге. — Продажа ИИС будет возрастать, а по мере затихания волатильности на рынке ИИС будет пользоваться спросом все больше и больше».

Между тем никто не заставляет владельцев ИИС ограничиваться инвестициями в рублях. Налоговое законодательство позволяет купить на все деньги, снесенные на ИИС, валюту или валютные фьючерсы и получить в положенный срок налоговый вычет. В качестве альтернативы можно также рассматривать покупку товарных фьючерсов, к примеру, на нефть или драгоценные металлы, которые также торгуются на Московской бирже. А на Санкт–Петербургской бирже любому владельцу ИИС доступны акции иностранных компаний. «На ИИС можно покупать акции иностранных эмитентов, торгующихся на Санкт–Петербургской бирже, — говорит Евгений Сердюков, генеральный директор Санкт–Петербургской биржи. — Сейчас на Санкт–Петербургской бирже несколько сотен активных клиентов, но мы уверены, что их количество будет расти». Впрочем, большинство открывших ИИС пока предпочитают рублевые инструменты. «Спектр инвестиций достаточно широкий и включает в себя акции и облигации первого и второго эшелонов, а также ETF (инвестиционные фонды, паи которых можно купить только на бирже). В качестве наиболее популярного инструмента можно выделить ОФЗ», — констатирует Игорь Будилин, руководитель группы продаж инвестиционных продуктов филиала «ВТБ 24» в Петербурге.

По словам Сергея Мальцева, начальника управления розничных продаж «КИТ Финанс Брокер», инвесторы отдают предпочтение самостоятельному трейдингу, размещая при этом половину денег в российские ликвидные акции. Еще около 35 % вложений приходится на долю облигаций федерального займа (ОФЗ) и корпоративные облигации. Но 5 % приходится на еврооблигации с доходностью 8–10 % годовых в валюте. Остальное — на акции и облигации второго–третьего эшелона, российские депозитарные расписки, ETF, а также акции зарубежных компаний, торгующиеся на Санкт–Петербургской бирже. В «ФИНАМе» отмечают, что самые популярные инструменты среди владельцев ИИС — это срочные контракты и валюта, торгуемые на Московской бирже, в БКС — ОФЗ.