Корпоративные финансы. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. Контроллинг

руководители финансовых и нефинансовых подразделений, руководители компаний, не имеющие специального финансового образования, руководители филиалов, владельцы собственного бизнеса.

Применение методик, представленных на курсе, позволит Вам эффективно решать задачи, стоящие перед финансовыми службами компании:

• понимать финансовую терминологию и ориентироваться в финансовой информации;
• правильно определять место и смысл финансовой отчетности компании;
• описывать деятельность компании в финансовых терминах;
• оценивать платежеспособность и деловую активность компании;
• самостоятельно проводить анализ текущего финансового состояния предприятия и прогноз его будущего развития;
• широко использовать результаты финансового анализа при принятии управленческих решений;
• определять конкретные пути оптимизации активов и капитала, повышения эффективности используемых ресурсов в целях роста экономического потенциала компании.

• Сущность, цели и задачи финансового менеджмента.
• Понятие и содержание финансов, взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями.
• Принцип организации финансов на предприятии.

• Анализ финансового состояния предприятия как основа финансового планирования.
• Финансовая отчетность – виды, структура, показатели (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств).
• Основные методы анализа финансового состояния предприятия (вертикальный, горизонтальный, анализ финансовых коэффициентов).
• Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности предприятия.
• Анализ по центрам ответственности.

• Виды финансового планирования. Стратегическое, долгосрочное, оперативное финансовое планирование.
• Финансовый план предприятия: состав, структура, взаимосвязь отдельных элементов, этапы составления.
• Методика расчета отдельных статей финансового плана.
• Финансовый план и бюджетирование текущей деятельности предприятия.
• Прогнозный баланс, отчет о прибылях и убытках, о движении денежных средств.

• Денежный поток от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
• Взаимосвязь денежного потока с прибылью и балансом предприятия.
• Расчет денежного потока от операционной деятельности прямым и косвенным методами.
• Показатели и факторы управления денежным потоком.

• Виды расходов. Определение условно-постоянных и условно-переменных издержек.
• Прямые и косвенные расходы.
• Распределение затрат – как корректно рассчитать и контролировать себестоимость.
• Прибыль предприятия и ее виды.
• Показатели рентабельности. Порог рентабельности (точка безубыточности). Анализ безубыточности.
• Оценка операционного (производственного) рычага.

• Понятие оборотного капитала и его классификация.
• Управление оборотными средствами в производственных запасах, незавершенном производстве и готовой продукции. Методы учета и оценки запасов. Определение затрат, связанных с запасами.
• Управление дебиторской задолженностью. Коэффициентный анализ дебиторской задолженности организации. Контроль дебиторской задолженности. Система стандартов оценки покупателей.
• Оценка эффективности использования оборотных средств.

• Стоимость источника финансирования: понятие и сущность.
• Анализ привлечения и использования заемных средств в предшествующем периоде.
• Количественное сравнение различных видов финансового кредитования в целях выбора наиболее приемлемых условий.
• Оценка стоимости источников кредиторской задолженности и краткосрочных банковских кредитов.

• Стоимость собственного капитала и заемного капитала.
• Средневзвешенная стоимость капитала (WACC); методика определения WACC.
• Сложности, возникающие при определении WACC. Предельная стоимость капитала.
• Стоимость капитала как инструмент принятия решений.

• Понятие финансового рычага (левериджа) и его роль в финансовом менеджменте.
• Эффект финансового рычага как показатель оценки эффективности использования заемного капитала.
• Финансовый и совокупный леверидж.
• Оптимизация соотношения внутренних и внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов.
• Финансовый рычаг и принципы подбора оптимальной структуры финансирования.

• Финансовая устойчивость, типы финансовой устойчивости.
• Установление неудовлетворительной структуры баланса.
• Модели диагностики банкротства предприятия.

• Связь контроллинга с бухгалтерским учетом, финансовым анализом, финансовым менеджментом, бизнес планированием, стратегическим, инновационным и инвестиционным менеджментом
• Инструменты контроллинга:
• Анализ баланса, результатов, прибыли и убытков
• Расчет издержек, их покрытие
• Отчетность
• Система планирования, информации, контроля
• Система показателей
• АВС анализ
• Расчеты рентабельности капиталовложений и экономичности
• Анализ безубыточности
• Программы снижения и оптимизации издержек и др.